Arrow Global aumenta 27% os fundos sob gestão em junho para 9,9 mil milhões

A gestora de ativos global que está presente em Portugal, a Arrow Global, apresentou os seus números do primeiro semestre. Os fundos sob gestão (FUM) ascenderam a 9,9 mil milhões de euros, traduzindo um aumento de 2,1 mil milhões de euros (+27%) face ao primeiro semestre de 2023, que era de 7,8 mil milhões de euros.

A Arrow Global “continuou a gerar fortes retornos em ambos os fundos Arrow Credit Opportunities (ACO) com Taxa Interna de Rentabilidade (TIR) de negociação (após custos de manutenção) de 16% e 20% nos ACO 1 e ACO 2, respetivamente, consistente com dezembro de 2023”.

“A forte geração de caixa permitiu uma distribuição de 80 milhões de euros aos investidores do fundo ACO 1 durante o primeiro semestre de 2024, com distribuições totais do ACO 1 até o momento de 176 milhões de euros”, avança a gestora de ativos.

Zachary Lewy, CEO do grupo Arrow, refere no comunicado de apresentação de resultados que “no segundo trimestre de 2024, as nossas operações integradas de gestão de ativos continuaram a demonstrar um forte progresso. Com base no nosso conjunto de fundos centrado em ‘opportunistic credit’ e no capital imobiliário, também fizemos progressos significativos na expansão material de nosso negócio de empréstimos imobiliários. Isto inclui a garantia de 650 milhões de euros em compromissos para o nossa marca de empréstimos imobiliários, impulsionado pelo forte apoio da nossa base de investidores globais nas Américas, Europa e Médio Oriente. Um dos principais destaques deste sucesso é o compromisso de 400 milhões de euros da Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)”.

“Os nossos fundos sob gestão (FUM) aumentaram para 9,9 mil milhões de euros, mais 2,1 mil milhões de euros do que os 7,8 mil milhões de euros no primeiro semestre de 2023, refletindo a nossa robusta trajetória de crescimento. Também mantivemos fortes volumes de investimento, aplicando um capital substancial no primeiro semestre de 2024, com fortes realizações de caixa e retornos consistentes dos fundos”, acrescenta Lewy que atribui a performance “à força das nossas plataformas locais”.

“A expansão para Espanha e Alemanha aumenta a nossa presença na Europa Ocidental. Olhando para o futuro, estamos optimistas quanto ao forte pipeline de investimento para o resto do ano, que irá apoiar ainda mais o nosso crescimento. Além disso, continuamos a ver sucesso no nosso negócio de gestão de ativos e ‘servicing’ de terceiros, com novos mandatos de servicer”, conclui o CEO.

A Arrow alargou a sua presença na Europa com a expansão para Espanha e Alemanha, a fim de permitir o crescimento futuro da sua proposta de gestão integrada de fundos. A Arrow adquiriu a Amitra Capital Limited à CPP Investments. Fundada em 2019 e com sede em Londres e Madrid, a Amitra é especializada na gestão de empréstimos inadimplentes europeus e imóveis e investimentos imobiliários. Com ativos sob gestão (AUM) totalizando mais de 4,0 mil milhões de euros, a Amitra estabeleceu uma forte presença nos mercados de NPL e imobiliário de Espanha e Portugal.

O EBITDA da gestão integrada de fundos aumentou 67,2% para 33,1 milhões de libras no período (quando no 1º semestre de 2023 tinha sido de 19,8 milhões de libras), refletindo principalmente o crescimento do valor patrimonial líquido (NAV) pago por taxas.

O rendimento integrado da gestão de fundos e ativos aumentou 33,7% para 123,5 milhões de libras (o que compara com o 92,4 milhões de libras no semestre homólogo do ano anterior).

A Arrow destaca o sucesso contínuo do negócio de gestão de ativos e servicer com 43 novos mandatos de servicing, “incluindo o nosso primeiro mandato de terceiros na Alemanha através da nossa plataforma Interboden”.

O desempenho das cobranças (de crédito malparado) ficou em linha com as expectativas, com um compromisso alinhado com o objetivo de alavancagem a médio prazo. As cobranças até ao final de julho foram de 228,0 milhões de libras, prevendo a Arrow que as cobranças para o ano inteiro sejam de cerca de 378,5 milhões  de libras o (Estimated Remaining Collections para os restantes 5 meses é de 150,5 milhões de libras).

As cobranças foram fortes em julho, impulsionadas por uma série de realizações planeadas significativas em carteiras de crédito com garantias e reduziram a alavancagem para 3,9 vezes no final de julho de 4,2 vezes no final de março.

A dívida líquida em julho de 2024 era de 1.291,5 milhões de libras, uma redução de 47,4 milhões de libras desde o final de dezembro de 2023 (1.338,9 milhões).

A alavancagem aumentou temporariamente no final de junho para 5,5 vezes devido à cobrança acelerada da alienação das carteiras do Reino Unido no segundo trimestre de 2023, fora do período de medição de 12 meses.

O portfólio de investimentos em carteira soma 824,7 milhões de libras no final de junho. Em Portugal o portfólio ascende a 266,2 milhões de libras (316,7 milhões de euros), aumentado face aos 116,5 milhões de libras no fim do ano passado.