Inflação dos EUA a subir abaixo do esperado dá novos máximos históricos ao S&P e Nasdaq

Os principais índices estão a valorizar nos primeiros minutos de negociação desta quarta-feira, em crescente antecipação de uma decisão de política monetária da Reserva Federal.

O industrial Dow Jones sobe 0,75%, para os 39.052,98 pontos, enquanto o "benchmark" S&P 500 soma 1,08%, para os 5.433,18 pontos. O tecnológico Nasdaq Composite avança 1,56%, para os 17.613,56 pontos.

Esta terça-feira o S&P 500 e o Nasdaq Composite registaram novos máximos de fecho e fixaram igualmente recordes intradiários, que foram entretanto quebrados na abertura da sessão desta quarta-feira, à boleia da Apple que tocou em terreno nunca antes alcançado.

O otimismo nos mercados deriva da leitura da inflação de maio nos Estados Unidos, cujos números foram conhecidos esta quarta-feira. Os números do departamento do trabalho norte-americano mostraram que o índice de preços do consumidor manteve-se inalterado em termos mensais, quando era esperada uma subida de 0,1%.

Já em termos de variação anual, a inflação situou-se 3,3%, abaixo das estimativas de 3,4%. Por sua vez, a inflação subjacente, que deixa de fora os preços mais voláteis dos alimentos e energia, subiu 0,2% face a abril, o que compara com uma subida esperada de 0,3%, e desacelerou para 3,4% em termos homólogos, face a 3,5% perspetivados.

As "yields" da dívida norte-americana a dez anos caíram abaixo de 4,3% com as preocupações com uma inflação persistente a abrandarem antes da conclusão da reunião da Fed. Além da decisão de política monetária o banco central vai também divulgar as suas projeções económicas atualizadas e o "dot plot" - o mapa que mostra como cada representante do banco central estima as futuras mexidas nos juros diretores.

A taxa Euribor desceu hoje a três, a seis e a 12 meses face a terça-feira e no prazo mais curto para um novo mínimo desde 31 de julho de 2023.

Com as alterações de hoje, as Euribor continuaram em valores muito próximos, mas a taxa a três meses, que baixou para 3,720%, ficou abaixo da taxa a seis meses (3,748%) e acima da taxa a 12 meses (3,719%).

A taxa Euribor a seis meses, que passou a ser a mais utilizada em Portugal nos créditos à habitação com taxa variável e que esteve acima de 4% entre 14 de setembro e 01 de dezembro, baixou hoje para 3,748%, menos 0,003 pontos, depois de ter subido em 18 de outubro para 4,143%, um máximo desde novembro de 2008.

Dados do Banco de Portugal (BdP) referentes a abril apontam a Euribor a seis meses como a mais utilizada, representando 37,5% do 'stock' de empréstimos para a habitação própria permanente com taxa variável. Os mesmos dados indicam que a Euribor a 12 e a três meses representava 34,1% e 25%, respetivamente.

No prazo de 12 meses, a taxa Euribor, que esteve acima de 4% entre 16 de junho e 29 de novembro, recuou hoje para 3,719%, menos 0,009 pontos do que na sessão anterior, contra o máximo desde novembro de 2008, de 4,228%, registado em 29 de setembro.

No mesmo sentido, a Euribor a três meses desceu, ao ser fixada em 3,720%, menos 0,019 pontos e um novo mínimo desde 31 de julho de 2023, depois de ter avançado em 19 de outubro para 4,002%, um máximo desde novembro de 2008.

O BCE desceu na semana passada as taxas de juro diretoras em 25 pontos base, depois de as ter mantido no nível mais alto desde 2001 em cinco reuniões e de ter efetuado 10 aumentos desde 21 de julho de 2022.

A próxima reunião de política monetária do BCE realiza-se em 18 de julho.

Esta descida das taxas diretoras deverá provocar um recuo a um ritmo moderado das taxas Euribor e assim baixar a prestação do crédito à habitação.

A média da Euribor em maio desceu em todos os prazos, mas mais acentuadamente do que em abril e nos prazos mais curtos.

A média da Euribor em maio desceu 0,073 pontos para 3,813% a três meses (contra 3,886% em abril), 0,052 pontos para 3,787% a seis meses (contra 3,839%) e 0,021 pontos para 3,681% a 12 meses (contra 3,702%).

Os analistas antecipam que as taxas Euribor cheguem ao final do ano em torno de 3%.

As Euribor começaram a subir mais significativamente a partir de 04 de fevereiro de 2022, depois de o BCE ter admitido que poderia subir as taxas de juro diretoras devido ao aumento da inflação na zona euro e a tendência foi reforçada com o início da invasão da Ucrânia pela Rússia em 24 de fevereiro de 2022.

As taxas Euribor a três, a seis e a 12 meses registaram mínimos de sempre, respetivamente, de -0,605% em 14 de dezembro de 2021, de -0,554% e de -0,518% em 20 de dezembro de 2021.

As Euribor são fixadas pela média das taxas às quais um conjunto de 19 bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário.

Lusa

O ouro está a desvalorizar, numa altura em que os investidores esperam pelo fim da reunião da Reserva Federal (Fed) norte-americana, que deverá manter as taxas de juro no nível mais elevado das últimas duas décadas. Apesar dos "traders" já estarem à espera desta decisão, a expectativa centra-se nos discursos dos membros do banco central dos EUA à procura de pistas sobre o futuro da política monetária. 

O metal amarelo recua 0,19% para 2.312,63 dólares por onça. Apesar desta desvalorização, os preços do ouro têm negociado em alta durante o ano. Desde o início de 2024. o "bullion" já valorizou 12%, impulsionado pelas expetativas de cortes nos juros por parte da Fed e uma corrida ao ouro por parte de vários bancos centrais, com destaque para o chinês.

"Os preços do ouro têm negociado com ganhos e perdas modestas nos últimos dias, enquanto esperam por pistas mais óbvias sobre o futuro da política monetária da Fed. Qualquer aproximação dos dois cortes, ainda este ano, nas taxas de juro podem ser vistos como uma abordagem mais 'dovish', que, por sua vez, podem valorizar ainda mais o ouro", disse Yeap Jun Rong, estratega de marketing da IG à CNBC.

As bolsas asiáticas fecharam a sessão de quarta-feira em terreno negativo, enquanto a Europa aponta para uma abertura no verde. 

Na China, o Hang Seng, principal índice de Hong Kong, desvalorizou 1,4%, pressionado pelas ações do setor automóvel. A União Europeia prepara-se para aumentar as taxas sobre veículos elétricos no país, acompanhando assim a decisão tomada em maio pelos EUA. 

Os mercados chineses têm vindo a ser pressionados por um mercado imobiliário em crise e por baixos níveis de procura, que têm levado a uma deflação em vários índices económicos. Apesar disso, o Shanghai Composite valorizou 0,33%. 

Pelo Japão, o Topix caiu 0,8% e o Nikkei 225 acompanhou a queda ao desvalorizar 0,7%. O sentimento negativo chegou também à Austrália, que viu o seu principal índice, o S&P/ASX, recuar 0,6%. 

Já na Europa, a negociação de "futuros" do Euro Stoxx 50 valoriza 0,3% e aponta para uma abertura com ganhos modestos. 

Os investidores vão estar atentos à realidade económica nos EUA, com a divulgação do índice de preços no consumidor (CPI, na sigla inglesa). Ao mesmo tempo, a Reserva Federal (Fed) norte-americana vai terminar a sua reunião monetária, onde deve manter as taxas de juro no nível mais elevado em duas décadas. Os "traders" vão procurar nos discuros dos membros do banco central pistas sobre o futuro da política monetária do país. 

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