Reação à Fed tardou mas chegou. S&P 500 em máximos históricos

Reação tardou mas chegou. S&P 500 em máximos históricos

Os principais índices em Wall Street estão a negociar em alta esta quinta-feira, ainda a reagir a uma decisão da Reserva Federal de cortar juros em 50 pontos base, um cenário incorporado pelo mercado, mas dado como menos provável pelos economistas.

Ontem os principais índices flutuaram com o discurso do presidente da Fed, Jerome Powell, que disse que  o banco vai ser paciente e que a redução de 50 pontos base não será o novo ritmo de reduções. Os decisores de política monetária norte-americana previram ainda mais 50 pontos base de cortes ainda este ano. 

O S&P 500 soma 1,47% para 5.700,58 pontos, após ter chegado a tocar máximos históricos nos 5.713,02 pontos. O Nasdaq Composite pula 2,29% para 17.975,63 pontos, enquanto o Dow Jones ganha 1,06% para 41,943.35 pontos.

"A orientação para mais cortes até o final de 2025 [em 100 pontos base] deve abrir setores (sensíveis a taxas de juro) para se envolverem novamente e se expandirem", completou.

Os maiores bancos de investimento em Wall Street também reajustaram as expectativas relativamente à descida de juros nos próximos tempos. O Bank of America estima um total de descidas em 75 pontos base este ano, ao passo que o Citi reviu a anterior previsão para um corte de 25 pontos base em dezembro, face a um movimento de maior dimensão. Por sua vez, o Goldman Sachs espera descidas consecutivas de 0,25 pontos percentuais de novembro a junho do próximo ano.

Entre os principais movimentos de mercados os pesos pesados Microsoft, Meta e Alphabet somam quase 2%, enquanto as tecnológicas de semicondutores, como a Nvidia, Advanced Micro Devices e Broadcom, pulam mais de 3%.

Taxa Euribor cai a seis meses para um novo mínimo de mais de ano e meio

Otimismo domina bolsas europeias após corte de 50 pontos base pela Fed

Os principais índices europeus estão a negociar em alta, acompanhando o otimismo nos mercados financeiros por todo o mundo, depois de a Reserva Federal ter anunciado um corte de juros em 50 pontos base - de maior dimensão do que estava a ser antecipado pela maioria dos economistas.

Jerome Powell, presidente da Fed, afirmou que a decisão pretende mostrar o compromisso dos responsáveis pela política monetária em manter uma baixa taxa de desemprego agora que a inflação estabilizou nos Estados Unidos. No entanto, Powell argumentou que reduções de 50 pontos base nos juros da Fed não são o "novo ritmo".

O índice de referência europeu, Stoxx 600, ganha 0,96% para 519,51 pontos, perto de máximos históricos alcançados em agosto nos 525,05 pontos. Vários setores valorizam mais de 1%. Em destaque está o setor mineiro que sobe quase 3% e o retalho que ganha perto de 2%, tendo atingido esta manhã máximos históricos.

Entre os principais movimentos de mercado, a britânica Next sobe quase 7%, após ter elevado as perspetivas de lucros para o acumulado de 2024 pela segunda vez este ano, devido a um maior volume de vendas na primavera. Já a retalhista Ocado escala mais de 12% depois de também ter revisto as perspetivas para o próximo ano fiscal.

"O que nos parece certo é que a volatilidade deverá manter-se muito elevada a curto prazo nas ações, o que, dado o cenário de baixa liquidez, poderá favorecer movimentos erráticos nos preços", referiu à Bloomberg Christopher Dembik, analista da Pictet Asset Management.

O analista salientou ainda o risco de os investidores se tornarem pessimistas em relação ao mercado acionista depois de uma recuperação inicial, partindo do princípio que a descida de 50 pontos de base resulta das preocupações da Fed quanto a um abrandamento económico mais acentuado.

O próximo teste da política monetária no ocidente é o Banco de Inglaterra que se reúne esta quinta-feira.

Entre os principais índices da Europa Ocidental, o alemão Dax somou 1,4%, o francês CAC-40 valorizou 1,4%, o italiano FTSEMIB ganhou 1,8%, o britânico FTSE 100 subiu 1,4% e o espanhol IBEX 35 pulou 1.8%. Em Amesterdão, o AEX registou um acréscimo de 1,6%.

Subida de juros na Zona Euro não chega a Portugal e Itália. "Gilts" aguardam por BoE

Os juros das dívidas soberanas do bloco europeu seguem sem tendência definida esta quinta-feira.

A "yield" da dívida portuguesa, com maturidade a dez anos, alivia 0,2 pontos base, para 2,768%, enquanto a rendibilidade da dívida italiana recua 0,7 pontos para 3,562%.

Em Espanha, os juros da dívida soberana sobem 0,1 pontos base para 2,994%. Já os juros das "bunds" alemãs, referência para a região, agravaram-se em 0,6 pontos, para 2,194% e a rendibilidade da dívida francesa agravou-se em 1,4 pontos base para 2,929%.

Em Inglaterra, é dia de reunião de política monetária do banco central (Banco de Inglaterra). A esta hora, os juros das "gilts" britânicas, também a dez anos, somam 0,6 pontos base para 3,851%. 

Dólar valoriza após corte da Fed

O dólar recuperou das perdas dos últimos dias esta madrugada, durante a sessão asiática, mas está agora a reduzir a valorização. A subida da "nota verde" foi uma reação imediata a um corte de juros pela Reserva Federal em 50 pontos base que já tinha sido incorporada no mercado, num movimento normal dos investidores que a Reuters apelidou de "comprar o rumor e vender o facto".

A esta hora o dólar segue a desvalorizar 0,21% para 0,8975 euros e perde 0,08% para 142,18 ienes. Já face à moeda britânica cai 0,26% para 0,7548 libras, num dia em que o Banco de Inglaterra se reúne para decidir o futuro da política monetária, mas onde não é esperada nenhuma alteração no atual intervalo das taxas de juro.

Ouro segue em alta após tocar nos 2.600 dólares

O corte de juros em 50 pontos base pela Reserva Federal continuam a sustentar os ganhos do ouro, depois de na sessão anterior terem atingido um novo recorde histórico, ao tocar nos 2.600 dólares por onça.

A esta hora, o metal amarelo soma 0,72% para 2.577,44 dólares por onça.

Para o presidente da Fed, Jerome Powell, o forte alívio de juros tem como objetivo mostrar o compromisso dos decisores de política monetária em manter uma taxa de desemprego baixa, agora que a inflação diminuiu. Ainda assim, ressalva que este não é o "novo ritmo" de descidas.

Mas a subida dos preços do metal pode não ficar por aqui. "Há uma grande probabilidade de o ouro atingir novos máximos entre 2.640 e 2.700 dólares este ano", afirmou à Reuters Kelvin Wong, da Oanda, que explicou ainda que os próximos dados económicos, se espelharem uma economia dos EUA ainda fraca, "podem ser catalisadores para preços mais altos do ouro".

Para a próxima reunião da Fed, em novembro, os "traders" prevêem em 66% uma redução de 25 pontos base e uma probabilidade de 34% de um corte de 50 pontos base, de acordo com dados recolhidos pela Reuters. 

Também a prata escala mais de 3,5% para 31,14 dólares. Já o paládio sobe 2% para 1.078,69 dólares e a platina soma 1,5% para 988,09 dólares.

Petróleo em alta mas perspetivas de procura limitam ganhos

Os preços do petróleo estão a valorizar esta quainta-feira, à boleia de otimismo de um corte de juros de maior dimensão pela Fed. No entanto, os receios relativamente à procura global seguem a limitar a subida.

A decisão da Fed pode ser entendida, por um lado, como um fator dinamizador da atividade económica e, por isso, da procura por combustíveis e, por outro, um sinal de maior fraqueza do mercado laboral que poderá desacelerar a economia norte-americana.

Ainda a limitar ganhos nos preços está a fraca procura pela China - um dos maiores consumidores de crude a nível mundial. Novos dados referentes a agosto mostraram que a produção de combustíveis em refinarias na China desacelerou pelo quinto mês em agosto, juntamente com a produção industrial e as vendas a retalho.

Corte de juros da Fed anima investidores. Futuros da Europa ganham quase 1% e Ásia negoceia em alta

Os futuros do Euro Stoxx 50, que agrega as 50 maiores empresas europeias, chegaram a pular mais de 1% esta manhã, depois de a Reserva Federal ter ontem realizado um corte jumbo das taxas de juro em 50 pontos base, tal como vinha a ser crescentemente antevisto pelo mercado.

A esta hora seguem a valorizar 0,93%.

Na Ásia, a decisão da Reserva Federal deu um novo alento a que outros bancos centrais possa seguir o caminho da congénere norte-americana e fomentar o crescimento econónomico.

O corte pela Fed removeu incerteza em relação à direção da política monetária e motivou uma maior exposição ao risco. Os "traders" esperam que novas descidas possam aumentar o capital investido nos mercados emergentes.

"A manutenção do sentimento de exposição ao risco nos próximos meses depende do facto de a economia dos EUA conseguir uma aterragem suave, juntamente com o grau de divergência de política monetária entre a Fed e o Banco do Japão", escreveram analistas da Kotak Institutional Equities numa nota vista pela Reuters.

Pela China, o Hang Seng, em Hong Kong, ganha 2,14% e o Shanghai Composite soma 0,61%. No Japão, o Nikkei pulou 2,13% e o Topix subiu 2,01%. Já na Coreia do Sul, o Kospi regista um decréscimo de 0,05%.